Les ETF World, également connus sous le nom de trackers mondiaux, attirent de plus en plus l’attention des investisseurs. Ces fonds indiciels cotés offrent une exposition diversifiée aux marchés actions internationaux à moindre coût. Mais quels sont réellement les meilleurs ETF World ? Plongeons dans l’univers de ces produits financiers pour comprendre leur fonctionnement et identifier les options les plus pertinentes.
Comprendre les ETF World et leurs avantages
Un ETF World est un fonds négocié en bourse qui réplique la performance d’un indice boursier mondial. Les deux indices les plus couramment suivis sont le MSCI World et le S&P 500.
Le MSCI World englobe environ 1500 grandes entreprises réparties sur 23 pays développés. En revanche, le S&P 500 se concentre sur les 500 plus grandes sociétés américaines. Ces indices offrent une large diversification géographique et sectorielle, essentielle pour réduire les risques liés à l’investissement sur les marchés actions.
Les ETF World présentent plusieurs avantages notables :
- Frais de gestion réduits (généralement entre 0,10% et 0,38% par an)
- Grande liquidité
- Diversification instantanée
- Transparence sur la composition du portefeuille
Ces caractéristiques en font des outils d’investissement particulièrement attractifs pour les particuliers souhaitant s’exposer aux marchés actions mondiaux de manière simple et économique.
Avec plus de 15 ans d’expérience dans le conseil financier, je peux affirmer que les ETF World constituent souvent la pierre angulaire d’un portefeuille diversifié, en particulier pour les investisseurs débutants ou ceux qui recherchent une gestion passive.
Analyse comparative : MSCI World vs S&P 500
Pour choisir le meilleur ETF World, il est important de comprendre les différences entre les deux principaux indices sous-jacents : le MSCI World et le S&P 500. Voici un tableau comparatif de leurs caractéristiques clés :
| Caractéristique | MSCI World | S&P 500 |
|---|---|---|
| Couverture géographique | 23 pays développés | États-Unis uniquement |
| Nombre d’entreprises | Environ 1500 | 500 |
| Performance annualisée (30 ans) | 7,9% | 10,8% |
| Volatilité | 14,4% | 15,4% |
Ces chiffres montrent que le S&P 500 a historiquement surperformé le MSCI World, avec un rendement annuel moyen de 10,8% contre 7,9% sur 30 ans. En revanche, cette performance supérieure s’accompagne d’une volatilité légèrement plus élevée (15,4% contre 14,4%).
Il est central de noter que les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. La domination américaine observée ces dernières décennies pourrait ne pas se maintenir indéfiniment. C’est pourquoi de nombreux experts, dont je fais partie, recommandent souvent une approche équilibrée combinant exposition mondiale et américaine.
Les meilleurs ETF World : notre sélection
Après avoir analysé de nombreux ETF World, voici une sélection des meilleurs produits disponibles sur le marché, classés par indice répliqué :
ETF MSCI World
- iShares Core MSCI World UCITS ETF (frais : 0,20%)
- Xtrackers MSCI World UCITS ETF (frais : 0,19%)
- Lyxor Core MSCI World UCITS ETF (frais : 0,12%)
ETF S&P 500
- iShares Core S&P 500 UCITS ETF (frais : 0,07%)
- Vanguard S&P 500 UCITS ETF (frais : 0,07%)
- SPDR S&P 500 UCITS ETF (frais : 0,09%)
Ces ETF se distinguent par leurs frais de gestion particulièrement bas, leur liquidité élevée et la solidité des sociétés émettrices. Ils offrent une excellente réplication de leur indice de référence, garantissant ainsi aux investisseurs une exposition fidèle aux marchés visés.
Pour les investisseurs français souhaitant investir via un PEA, deux options se démarquent :
- Amundi MSCI World UCITS ETF (frais : 0,38%)
- Lyxor PEA MSCI World UCITS ETF (frais : 0,45%)
Bien que leurs frais soient légèrement plus élevés, ces ETF offrent l’avantage fiscal non négligeable du PEA, particulièrement intéressant pour les investisseurs à long terme.
Stratégies d’investissement avec les ETF World
L’intégration des ETF World dans une stratégie d’investissement doit être réfléchie et adaptée à chaque profil d’investisseur. Voici quelques approches à considérer :
1. Investissement régulier : La mise en place d’un plan d’investissement automatique mensuel permet de lisser les points d’entrée sur le marché et de réduire l’impact de la volatilité à long terme.
2. Diversification géographique : Combiner un ETF MSCI World avec un ETF sur les marchés émergents peut offrir une exposition plus complète à l’économie mondiale.
3. Allocation tactique : Ajuster périodiquement la pondération entre ETF World et ETF sectoriels ou régionaux en fonction des perspectives économiques.
4. Couverture contre le risque de change : Pour les investisseurs sensibles aux fluctuations des devises, certains ETF World proposent des versions couvertes contre le risque de change.
Comme professionnel de la gestion de patrimoine, je conseille souvent à mes clients d’utiliser les ETF World comme socle de leur portefeuille actions. Cette approche permet de bénéficier d’une exposition large et diversifiée aux marchés mondiaux, tout en laissant la possibilité d’ajouter des positions plus ciblées selon les convictions et objectifs individuels.
Il est fondamental de rappeler que tout investissement comporte des risques. Les marchés actions peuvent connaître des périodes de forte volatilité, comme nous l’avons vu lors de la crise financière de 2008 ou plus récemment pendant la pandémie de COVID-19 en 2020. C’est pourquoi une vision à long terme et une bonne compréhension de son profil de risque sont essentielles avant de se lancer dans l’investissement en ETF World.